Фонд Русского музея имеет самую большую коллекцию произведений Серова. Среди них - портреты, сделанные им в разные годы творчества. В конце XIX века Серов становится даже едва ли не самым лучшим портретистом России, превосходя в этом направлении даже своего великого учителя Репина. Впрочем, художник никогда не кичился этим и всячески подчёркивал, что является не только портретистом, но отдаёт должное и другим направлениям.
На выставке Серов представлен как исторический живописец, жанрист, пейзажист, автор работ, которые по многим параметрам предвосхитили рождение русского авангарда.
В экспозицию выставки вошло около 250 произведений живописи, графики, скульптуры из коллекции Русского музея, а также из собраний других музеев России. Так, зрители смогут впервые познакомиться с картиной «Хождение Христа по водам», исполненной Валентином Серовым и Константином Коровиным для приходской церкви Костромской мануфактуры.